5连阴!2100亿赣锋锂业1个月跌去31%,为什么涨不动了?

浏览:1657   发布时间: 09月27日

文 | 杨万里

昔日市场宠儿--锂矿概念股似乎坐上了冷板凳。

9月29日,锂矿龙头赣锋锂业再次下挫,创下5连阴记录(9月23日至29日期间)。截至午间收盘,该公司股价收报151.42元,总市值为2177亿元。

回顾K线走势,春节后,赣锋锂业一度回调至87元附近,之后股价再次开启一波主升浪,最高涨至224.4元,达到历史新高。

彼时,市场炒作的逻辑主要是:新能源汽车行业景气度高,带动锂矿行业景气度上行。

数据显示,今年上半年,国内新能源汽车销量达到120.6万辆,同比增长约200%。目前,国内新能源汽车市场渗透率低于12%,而根据产业规划目标,到2025年新能源汽车新车销售量要占到汽车新车销售总量20%左右。

国内新能源汽车行业增长空间大,刺激锂矿价格飙升。

公开数据显示,截至9月29日,工业级碳酸锂华东地区均价价格超过16.6万元/吨,相比去年6月份的3万元/吨,涨幅超过450%。

但是,进入9月份后,以赣锋锂业为代表的锂矿股却进入下行通道。不到1个月时间,赣锋锂业股价跌幅达到31%左右,而同期大盘跌幅不到2%。

锂矿价格在上涨,锂矿股却下跌,为什么出现这种情况?

在尺度上,有网友分析称,“锂矿股最低表现低迷,核心原因就是投资逻辑出现了动摇”。

一方面,最近多个省份出现拉闸限电现象,高能耗产业内上市公司的经营或受到影响。

另一方面,市场预期锂矿价格上涨趋势会翻红。9月份,工业级碳酸锂华东地区价格相比月初涨幅近40%。有分析认为,预计短期碳酸锂价格仍处于上行走势,但会有小幅放缓。而像赣锋锂业等上涨的推动力就是锂矿能否持续大涨,一旦涨幅放缓,股价就难以支撑。而且,锂矿股今年涨得太多了,获利资金积累了不少,任何不利的消息都会使得敏感资金抛售。

还有观点认为,今年9月中旬Pilbara锂精矿那场拍卖过后,使得市场对锂矿股的炒作预期见顶了。此外,网传部分公募机构调仓(卖出周期、新能源,买入大消费)的消息,也使得投资者做多锂矿股的情绪降温。

不过,从行业成长方面看,未来几年锂矿行业依然处于高景气度阶段。全球第二大锂企SQM曾预测,到2025年,全球对锂的总需求可能超过100万吨。

锂资源光伏应用于消费电子产品、汽车等下游领域,而中国锂资源储量占全球总资源储量低于8%。因此,那些手中锂矿资源丰富的企业仍然是市场关注的重点。

赣锋锂业大幅回调后,你认为出现投资价值了吗?欢迎在下方留言评论!

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